Подготовлено аналитической группой MAXCAPITAL · проверено редакцией · нормы права даны с номерами статей для проверки по первоисточнику
Юридический due diligence проверяет три вещи: принадлежат ли продавцу доли, которые он продаёт, принадлежат ли компании активы, которые приносят прибыль, и сохранятся ли договоры и права после смены собственника. Юрист покупателя идёт по истории долей по закону 14-ФЗ, по ЕГРЮЛ и ЕГРН, по ключевым договорам, по картотеке арбитражных дел и банку данных ФССП. Выводы переходят в заверения продавца по ст. 431.2 ГК РФ.
Долями владеет тот, к кому они перешли по действительной цепочке сделок, и запись в ЕГРЮЛ эту цепочку отражает, но заменить её может лишь отчасти. Поэтому юрист покупателя восстанавливает историю каждой доли с момента создания общества.
Для ООО сделка по отчуждению доли по общему правилу подлежит нотариальному удостоверению (п. 11 ст. 21 закона 14-ФЗ), а общество ведёт список участников (ст. 31.1). Проверяются договоры купли-продажи и дарения долей, соблюдение преимущественного права участников и общества, согласия супругов, решения об увеличении уставного капитала и его оплата. Ориентир практики — уязвимые места чаще всего возникают в ранней истории компании, когда сделки с долями оформлялись без внимания к процедуре. Об особенностях продажи доли внутри компании — в материале о продаже доли партнёру.
Права на недвижимость возникают с момента государственной регистрации (ст. 8.1 ГК РФ) и отражаются в ЕГРН вместе с обременениями: ипотекой, арендой, арестами. Юрист сверяет, на ком зарегистрированы объекты, которые использует бизнес: на компании, на собственнике лично или на связанной структуре.
Вторая часть — движимое имущество и права: залоги в реестре уведомлений нотариата, лицензии и разрешения, товарные знаки и программы. Если ключевой актив оформлен на собственника, он выходит за периметр сделки, и стороны решают, войдёт ли он в неё отдельным договором или аренда закрепляется на срок, понятный покупателю.
Ключевые договоры с крупными клиентами, поставщиками, банками и арендодателями проверяются на условия о смене контроля: право контрагента отказаться от договора в одностороннем порядке (ст. 450.1 ГК РФ), потребовать досрочного погашения кредита или изменить условия. Для покупателя такое условие означает, что часть выручки и финансирования зависит от согласия третьих лиц.
Согласия контрагентов обычно становятся условиями закрытия сделки — ориентир практики. Продавцу полезно заранее составить реестр ключевых договоров с отметкой об условиях смены контроля и сроках: это сокращает перечень вопросов и показывает покупателю, что зависимость оценена.
Судебные дела с участием компании видны в картотеке арбитражных дел kad.arbitr.ru: иски к компании, иски компании, банкротные дела контрагентов. Исполнительные производства видны в общедоступной части банка данных ФССП, который ведётся по ст. 6.1 закона 229-ФЗ. Юрист покупателя смотрит предмет и стадию каждого дела и оценивает, во что может обойтись проигрыш.
| Источник | Что показывает | Куда идёт вывод |
|---|---|---|
| ЕГРЮЛ и корпоративный архив | участники, история долей, 14-ФЗ | заверение о титуле |
| ЕГРН | права на недвижимость и обременения | периметр сделки |
| Ключевые договоры | смена контроля, ст. 450.1 ГК РФ | условия закрытия |
| Картотека kad.arbitr.ru | иски и банкротные дела | резерв или возмещение потерь |
| Банк данных ФССП | исполнительные производства, ст. 6.1 229-ФЗ | строка чистого долга |
Проигранный спор и исполнительное производство переходят в расчёт как обязательство компании — подробнее в материале о составе чистого долга.
Выводы проверки оформляются в договоре двумя инструментами. Заверения об обстоятельствах по ст. 431.2 ГК РФ — это утверждения продавца о титуле, имуществе, договорах и спорах; за их недостоверность продавец возмещает убытки, а покупатель вправе отказаться от договора. Возмещение потерь по ст. 406.1 ГК РФ работает при наступлении оговорённого обстоятельства — например, проигрыша конкретного дела.
Продавцу выгоднее раскрыть известные риски в приложении к договору: раскрытое обстоятельство выходит из-под заверений — так стороны обычно оформляют раскрытие в договоре, ориентир практики. Налоговая сторона тех же инструментов — в материале о налоговом due diligence, общий порядок проверок — в материале о due diligence простыми словами. Материал разбирает нормы; позицию по конкретной компании даёт юрист сделки.
Выписка показывает текущих участников. Титул подтверждает цепочка сделок с долями с момента создания общества по ст. 21 закона 14-ФЗ.
Условие, которое даёт контрагенту право отказаться от договора или изменить условия при смене собственника; односторонний отказ регулирует ст. 450.1 ГК РФ.
Раскрытое в договоре обстоятельство выходит из-под заверений — так стороны обычно оформляют раскрытие в договоре, ориентир практики; для него стороны отдельно договариваются о резерве или возмещении потерь.
Диапазон стоимости по открытым данным с обоснованием и типы покупателей под ваш актив. Срок называется после получения данных, имя компании остаётся у вас.
Материал носит информационный и справочный характер. Решения по конкретной ситуации принимаются на основании документов и совместно с профильным консультантом: каждый случай требует отдельного анализа.